◎显示屏面板:日媒担忧行业将面临“中国式”产能过剩

TMT技术 7个月前 (03-13) 366 人围观 3
◎显示屏 主题文章 ┊ 作者:青草资本 TMT研究(微信:entoor)


经过多年自主创新,在全球激烈竞争的半导体显示领域,中国(大陆)已成为显示产业领跑者。2017年前三季度,京东方面板出货数量占全球25%,位列全球第一位。对整个行业来说,“中进韩缩日退”的产业格局变化会加速进行。
这一变化也持续让日媒担忧,并对其背后的大陆政府政策扶持颇有微词。虽然日本的大型电子厂商早已退出电视用液晶面板业务,目前主要在智能手机用面板方面“发力”。但是在这一领域,大陆企业的存在感也在不断提高。
日经中文网3月14日报道称,大陆国有最大面板制造商京东方科技集团(BOE)3月8日宣布,在重庆市新建有机EL面板工厂,在湖北省武汉市新建大型液晶面板工厂。总投资额达到965亿元。与京东方相比,当地政府将投入更多资金。
在大陆政府提出的经济增长“由重数量转为重质量”的方针指导下,京东方通过启动新工厂追赶韩国企业。
获得政府扶持,建设面板工厂的不止东京方科技集团(BOE)一家。大陆第2大面板厂商华星光电也宣布计划投资1.5万亿日元(约合人民币890亿元),在国内建设2家电视用液晶面板工厂。大陆5家主要面板厂商计划今后3年累计投资5万亿日元(约合人民币3000亿元)建设工厂。
大陆企业欲吞下整个面板市场。

京东方将在重庆市建设用于智能手机等的有机EL面板生产基地。计划采用被称为“第6代”(1500毫米×1850毫米)的基板,月产能达到4.8万枚。工期为2年零4个月,力争2020年底之前投入运行。预计其将成为大陆第4座有机EL面板工厂。
大陆的智能手机出货量在2017年转为减少,很多国内手机厂商寻求通过采用有机EL面板提高智能手机的形状自由度,以提升对消费者的吸引力。除智能手机外,有机EL面板还广泛用于汽车和笔记本电脑,京东方认为国内需求将增加。还有猜测认为,京东方正寻求向美国苹果供货。
此外,京东方还将在武汉市新建液晶面板生产基地。该工厂将采用被称为“10.5代”(2940毫米×3370毫米)的全球最大尺寸玻璃基板,是最先的进工厂。其产品最适合用于65英寸和75英寸的大型电视,还支持超高清的4K和8K。
韩国LG显示器和大陆的华星光电(CSOT)等也在推进筹备10.5代工厂,但京东方2017年底已在安徽省合肥市全球率先启用了这种工厂。京东方认为,随着大型电视销量的增加,面板需求有望增长。武汉新工厂的月产能为12万枚,工期为2年,力争2020年投入运行。
除了重庆和武汉之外,京东方还将投入40亿元提升江苏省苏州市的液晶电视和液晶显示器等组装工厂的产能。具体来说,将把液晶显示器等的年产能从1230万台提高至2000万台。

京东方将与中央倡导的增长模式保持一致步调,在从重数量转向重质量的同时扩大业务。在有关建设重庆新工厂的通告中,京东方强调了符合大陆政府发展重点产业的政策,同时还提及该项目与重庆推进的基础设施建设相吻合。
从资金方面也可以看出这些项目是获得政府支持的“政策性”项目。2个新工厂分别由京东方和当地政府等共同出资成立运营公司。在具体投资额方面,包括新公司从金融机构获得的贷款在内,以重庆为例,在465亿元总投资额中京东方只承担100亿元,重庆市承担160亿元。从武汉的新工厂来看,在460亿元总投资额中,京东方承担的只有60亿元,武汉市政府等将承担200亿元。
京东方在重庆还将享受税收优惠,能在降低自身风险的同时,实现扩大产能。有熟悉液晶面板行业的分析师指出,“京东方最多只负担总投资额的15%左右”。 
京东方2017财年(截至2017年12月)的净利润预期原本为相当于2016财年4倍的75亿元,目前有望进一步增加至78亿元。尽管此前的利润水平较低,但强化高附加值产品的成果正在显现。
日、韩、台湾地区厂商陷入困境
日媒称,在有机EL面板领域领先的韩国三星电子,采取了集中向难以实现稳定量产的智能手机用有机EL面板投资,与大陆企业拉开距离的战略。目前三星独家面向美国苹果“iPhone” 供应有机EL面板,力争借助技术上的优势维持高收益,成为“领先型选手”。
另一方面,韩国LG显示器和台湾友达光电(AUO)等厂商面向电视机用大型液晶面板的投资过于集中,正因大陆厂商的追赶而陷入困境。
日媒称,中国大陆厂商依赖政府资金、极少进行折旧处理,其大规模增产导致光伏面板、钢铁、水泥等行业陷入产能过剩。由于产品价格下跌,日、韩、台湾(地区)厂商陷入困境。
虽然日本的大型电子厂商早早退出电视用液晶面板业务,成立日本显示器(JDI)公司,在智能手机用面板方面发力。但是在这一领域,大陆企业的存在感也在不断提高。

京东方面板出货量占全球1/4
另据新华社2017年12月28日报道,经过多年自主创新,在全球激烈竞争的半导体显示领域,中国(大陆)已成为显示产业领跑者。2017年前三季度,京东方显示面板出货数量已占到全球25%,位列全球第一位。
京东方董事长王东升说,即使在最困难的时候,京东方也坚持将每年营业收入的7%左右投入到研发中,目前已连续四年在年新增专利申请量、全球首发新产品覆盖率、研发投入比例等指标位居业内全球第一。
2017年10月,京东方6代柔性AMOLED生产线投产;12月20日,京东方投资建设的全球首条10.5代线近日也交付了首批产品,成为全球显示产业新的里程碑。
奥维云网显示器件与系统研究副总监崔吉龙分析说,作为目前全球最大尺寸液晶面板生产线,京东方10.5代线投产可以代表中国大陆面板厂的全面崛起。对整个行业来说,“中进韩缩日退”的产业格局变化会加速进行。
在他看来,韩国企业意识到在LCD传统液晶显示领域与大陆厂商的竞争将难以为继,逐步转向OLED有机发光显示领域;台湾企业则通过加大液晶面板创新和开发超小间距发光二极管Micro LED等新型显示技术,与中国大陆错位竞争。